Prakata

Pada 20 Agustus, HyperliquidFR mengungkapkan data bahwa Hyperliquid berhasil mencatat pendapatan per karyawan tertinggi di dunia, yaitu sebesar $102,4 juta per tahun. Sumber utama profit luar biasa ini berasal dari aktivitas trading frekuensi tinggi yang melibatkan basis pengguna masif. Untuk menarik dan mempertahankan pengguna, Hyperliquid mengandalkan performa platform yang unggul serta tingkat pendanaan yang konsisten dan kompetitif.

Sebagai penguat hasil DeFi, Vectis Finance memanfaatkan momentum tersebut dengan meluncurkan JLP HyperLoop Vault. Dengan membentuk posisi hedged di Hyperliquid, Vectis Finance mampu mengunci risiko harga serta secara konsisten memperoleh fee pendanaan yang signifikan. Dipadukan dengan JLP Loans dari Jupiter—produk pinjaman terbaru yang menawarkan bunga serendah 5%—strategi ini menghadirkan peluang pinjaman berbiaya rendah. Mekanisme leverage rekursif memungkinkan pengguna mengakumulasi JLP secara optimal.

Pendekatan multi-layer ini menghadirkan mesin ganda “hasil leverage rendah berbiaya ekonomis + pendapatan fee pendanaan tinggi” yang memperbesar imbal hasil JLP lintas berbagai dimensi—menjadi contoh nyata pemanfaatan peluang unik secara maksimal.

Asal-usul dan Evolusi JLP

Apa itu JLP? JLP merupakan token likuiditas utama dari Jupiter, agregator likuiditas dan perdagangan terbesar di Solana. Sebagai salah satu aset DeFi paling menonjol tahun ini, JLP kini menjadi pintu masuk utama on-chain bagi modal skala besar yang mencari imbal hasil optimal. Dengan total likuiditas $1,85 miliar—naik lebih dari tiga kali lipat dalam satu tahun—dan tingkat return tahunan sebesar 29,71% saat ini, JLP memadukan stabilitas dan pertumbuhan progresif secara sangat menarik.

JLP mendukung trader melalui penyediaan pool likuiditas untuk membuka posisi dan peminjaman, berfungsi sebagai counterparty pasar. JLP menghasilkan return dari tiga sumber utama:

· Distribusi Fee Tinggi: JLP memperoleh 75% dari fee buka/tutup posisi, fee dampak harga, fee peminjaman, dan fee trading, yang menghasilkan arus kas stabil.

· Apresiasi Aset Terdiversifikasi: JLP bertindak sebagai dana indeks berisi SOL, ETH, WBTC, USDC, dan USDT, menawarkan ketahanan volatilitas sekaligus peluang pertumbuhan.

· Penangkapan P&L Trader: Sebagai counterparty, JLP diuntungkan secara langsung dari volatilitas pasar.

Berbeda dengan token governance yang dipengaruhi sentimen atau aset spekulatif, nilai JLP didasarkan pada pendapatan trading berbasis real asset serta apresiasi aset riil. Banyak arbitraseur memanfaatkan strategi looping untuk meningkatkan yield JLP mereka.

Meski demikian, selama Maret–April 2025, JLP mengalami drawdown maksimum hingga 30%, yang memicu kekhawatiran pasar—utama disebabkan pelemahan SOL. Dengan mekanisme hedging yang efektif dalam mengurangi fluktuasi harga, JLP berpotensi menjadi strategi hasil berkualitas tinggi dengan risiko minimal.

Strategi Inovatif Vectis: Melipatgandakan Imbal Hasil JLP di Berbagai Dimensi

Pada November 2024, Vectis Finance meluncurkan strategi vault inovatif JLP Navigator yang diterapkan di Drift, bursa kontrak perpetual Solana. Solusi ini menitikberatkan pada hedging volatilitas harga sekaligus mengoptimalkan amplifikasi imbal hasil JLP secara efisien. Fondasi strategi ini terdiri atas dua pilar:

· Hedging Presisi: Hedging aktif membatasi potensi drawdown pada pool aset dan meningkatkan yield ketika lingkungan tingkat pendanaan menguntungkan.

· Amplifikasi Yield Leverage Rendah: Dengan peminjaman rekursif leverage 2x–3x, strategi ini memperbesar posisi JLP, sehingga yield dan pendapatan fee meningkat secara signifikan.

Strategi Navigator melipatgandakan nilai JLP dan fee pendanaan hingga 2–3 kali, membangun fondasi pendapatan stabil. Berdasarkan data resmi Vectis, yield tahunan 30 hari (APR) tercatat sekitar 30% dengan Sharpe ratio tahunan mencapai 5,86.

Vectis Finance adalah protokol DeFi independen di Solana yang mendayagunakan volatilitas pasar menjadi peluang investasi. Tim ini merintis vault amplifikasi yield JLP dengan TVL tertinggi mencapai $30 juta. Selanjutnya, protokol memperluas cakupan ke arbitrase funding rate dan strategi trading berbasis AI, membuktikan adaptabilitas lintas siklus pasar serta memperoleh reputasi sebagai pelopor “manajemen aset on-chain.”

HyperLoop Vault: Membawa Amplifikasi Imbal Hasil JLP ke Level Lanjutan

Pada Agustus 2025, Vectis Finance mengumumkan peluncuran strategi vault JLP HyperLoop. Solusi upgrade ini memperkuat JLP Navigator melalui pemindahan hedging dari Drift ke Hyperliquid sehingga efektivitas yield amplification semakin tinggi. Metode yang digunakan antara lain:

1. Imbal Hasil Leverage Berbiaya Rendah

Pengguna mendepositkan USDC ke vault Vectis, yang kemudian digunakan untuk membeli JLP di Jupiter. Vault lalu melakukan peminjaman tambahan USDC via JLP Loans, menginvestasikannya kembali ke JLP guna membentuk posisi leverage rekursif. Pendekatan ini membangun posisi leverage rendah pada LP token penghasil yield serta memperkuat hasil dari fee trading dan insentif ekosistem Jupiter.

JLP Loans merupakan produk peminjaman terbaru dari Jupiter yang memungkinkan pemegang JLP meminjam USDC dengan bunga serendah 5%—kurang dari separuh biaya rata-rata platform lain.

Berdasarkan data situs resmi Jupiter JLP Loans, bunga peminjaman saat ini sekitar 5,31%, jauh di bawah rata-rata bunga Drift pada strategi JLP Navigator sebelumnya, yang berada di kisaran 10,39% antara 12 Maret hingga 25 Juli.

2. Peningkatan Imbal Hasil Fee Pendanaan

Untuk mengelola volatilitas harga, vault mempertahankan posisi delta-neutral: Vectis Finance membuka posisi short simultan pada SOL, ETH, dan BTC di Hyperliquid, meniru komposisi aset dasar JLP. Sistem trading otomatis memantau serta mengatur posisi secara real-time.

Ketika funding rate Hyperliquid positif, posisi short tersebut menghasilkan tambahan yield yang semakin memperkuat total imbal hasil. Berkat perpindahan hedging dari Drift ke Hyperliquid, yield tahunan funding rate meningkat hingga 158,63%.

Selain itu, saat melakukan hedging di Hyperliquid, strategi memprioritaskan penggunaan limit order ketika memungkinkan, sehingga slippage rendah dan biaya rebalancing dapat ditekan meski volatilitas pasar tinggi.

3. Keamanan dan Infrastruktur

Dompet MPC Cobo mengamankan dana pengguna pada vault JLP HyperLoop. Cobo, pemimpin institusional di bidang kustodian aset digital serta infrastruktur dompet, menghadirkan sistem keamanan mutakhir untuk setiap transfer aset dan operasi dompet. Berbeda dengan mayoritas vault DeFi yang mengandalkan multisig atau sistem internal, HyperLoop memanfaatkan teknologi MPC Cobo guna mengurangi risiko kegagalan kunci privat dan menjaga dana dengan standar keamanan industri tertinggi.

Dari sisi operasional, seluruh interaksi smart contract diproses platform yang sudah diaudit dan matang seperti Jupiter serta Hyperliquid. Infrastruktur otomatis Vectis menangani proses rebalancing, pengelolaan hedging, dan pemantauan posisi, sehingga risiko human error dapat diminimalisasi dan efisiensi operasional ditingkatkan.

Selain itu, dalam peluncuran strategi vault terbaru, Vectis menghadirkan kampanye Boost Station, memberikan bonus USDC tambahan bagi pengguna yang memperoleh yield JLP dengan berpartisipasi di vault.

Kesimpulan

Vectis memanfaatkan peluang JLP, mengombinasikan leverage berbiaya rendah dan funding rate tinggi untuk meningkatkan profit hingga melampaui performa pasar. Pencapaian ini baru permulaan dari berbagai kasus sukses lainnya.

Di ranah DeFi, Vectis benar-benar memahami prinsip: membangun profit berbasis nyata, mengedepankan keamanan, serta mendorong inovasi lewat iterasi berfrekuensi tinggi—menyederhanakan strategi kompleks menjadi pertumbuhan yang konsisten dan tepercaya.

Kedepannya, sebagai pemimpin manajemen aset on-chain generasi berikutnya, Vectis akan terus menjelajahi peluang alpha terbaik, sehingga modal besar dapat menikmati pertumbuhan DeFi yang terjamin, berkelanjutan, dan eksponensial.

Disclaimer:

1. Artikel ini diterbitkan ulang dari BlockBeats. Penulis asli artikel ini adalah [Vectis Finance]. Untuk pertanyaan terkait republication, silakan menghubungi tim Gate Learn melalui saluran resmi untuk penanganan cepat.
2. Disclaimer: Seluruh opini dan sudut pandang dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak merupakan saran investasi.
3. Terjemahan ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Tanpa mencantumkan Gate, artikel terjemahan tidak boleh disalin, didistribusikan, atau dijiplak.