Jika Anda membeli laptop baru atau sepasang sepatu hari ini, Anda mungkin akan menemui berbagai pilihan pembayaran: kartu kredit atau debit, PayPal, Apple Pay, atau rencana beli sekarang, bayar nanti.
Segera, Anda bisa melihat opsi lain di kasir: stablecoin.
Presiden Trump baru-baru ini menandatangani Undang-Undang Panduan dan Penetapan Inovasi Nasional untuk Stablecoin AS, atau Undang-Undang GENIUS, yang menetapkan regulasi federal untuk stablecoin. Banyak pengamat percaya bahwa dengan menetapkan aturan yang jelas, para pembuat undang-undang telah membuka jalan bagi cryptocurrency untuk menjadi arus utama sebagai alat pembayaran.
Bahkan jika Anda belum pernah mencoba cryptocurrency, undang-undang baru ini dapat mengubah cara Anda berbelanja, mengirim uang, mendapatkan bayaran, dan berbank.
Apa itu stablecoin?
Stablecoin adalah bentuk crypto, yang berarti ini adalah mata uang digital yang berjalan di jaringan blockchain. Namun, ini sedikit berbeda dari banyak cryptocurrency mainstream.
Banyak koin populer di pasar kripto, seperti bitcoin dan ethereum, terkenal karena fluktuasi harga yang liar. Volatilitas itu membuat mereka populer di kalangan investor yang mencari keuntungan dari naik turunnya harga. Namun, itu juga membuat mereka tidak praktis untuk digunakan sebagai mata uang.
Seperti namanya, stablecoin dimaksudkan untuk memiliki nilai yang stabil. Nilainya dipatok pada nilai aset lain, biasanya dolar AS. Misalnya, satu token tether atau USDC (dua dari stablecoin yang paling populer) bernilai tepat $1.
Karena nilainya tidak memiliki fluktuasi dramatis yang terkait dengan sebagian besar aset kripto, ini adalah cara yang layak untuk membayar barang dan jasa atau mentransfer dana. Pada saat yang sama, ini juga menghindari banyak masalah yang terkait dengan perbankan tradisional.
"Banyak kartu tradisional mengenakan biaya 2% hingga 3% kepada pedagang, biaya yang pada akhirnya dibebankan kepada konsumen," kata Himal Makwana, wakil presiden senior dan kepala strategi serta inisiatif baru di Fidelity National Information Services Inc. "Transaksi stablecoin, di sisi lain, dapat dikenakan biaya hanya beberapa sen terlepas dari ukuran transaksi. Bagi konsumen, ini berarti tidak perlu lagi menunggu berhari-hari untuk dana dibersihkan, tidak ada lagi biaya yang sangat tinggi untuk mengirim uang ke luar negeri, dan tidak ada lagi jam bank yang membatasi kapan Anda dapat memindahkan uang Anda."
Bahkan sebelum disahkannya Undang-Undang GENIUS, stablecoin telah meningkat popularitasnya. Sirkulasi telah berlipat ganda menjadi sekitar $30 miliar dalam transaksi harian selama 18 bulan terakhir, menurut laporan McKinsey & Co. pada Juli 2025.
Namun stablecoin masih belum menjadi bagian dari pembayaran dan pengeluaran konsumen. Mereka sebagian besar digunakan untuk trading masuk dan keluar dari jenis crypto lainnya dan, dalam tingkat yang lebih rendah, untuk mengirim pembayaran lintas batas.
Baca selengkapnya:Stablecoin menjadi arus utama setelah IPO besar-besaran Circle. Ini yang mereka lakukan.
Apa yang berubah di bawah Undang-Undang GENIUS?
Undang-Undang GENIUS adalah undang-undang federal besar pertama yang mengatur crypto. Undang-Undang CLARITY, sebuah rancangan undang-undang regulasi crypto kedua, baru-baru ini mendapatkan persetujuan dari Dewan Perwakilan Rakyat AS.
Setelah menandatangani undang-undang tersebut, Trump — yang keluarganya memiliki saham di World Liberty Financial, yang baru-baru ini meluncurkan stablecoin miliknya sendiri — mengatakan bahwa GENIUS Act "menciptakan kerangka regulasi yang jelas dan sederhana untuk menetapkan dan melepaskan janji besar dari stablecoin yang didukung dolar."
Undang-undang menetapkan siapa yang dapat menerbitkan stablecoin dan mengharuskan cadangan backing 1:1 dengan uang tunai atau sekuritas Treasury AS jangka pendek. Dengan kata lain, jika Anda membeli $1 stablecoin, penerbit harus menyimpan $1 dalam bentuk uang tunai atau setara uang tunai sebagai cadangan. Ini juga menetapkan berbagai aturan pemasaran, seperti melarang penerbit untuk mengiklankan bahwa stablecoin mereka didukung atau diasuransikan oleh pemerintah federal, serta peraturan anti-pencucian uang.
"Undang-Undang GENIUS adalah langkah besar menuju membuat stablecoin lebih aman dan lebih banyak digunakan," kata Erick McAfee, direktur pertumbuhan di aplikasi bayar sesuai penggunaan Supertab. "Dengan aturan yang jelas, orang akan mulai melihat cara yang lebih cepat dan lebih sederhana untuk membayar dan dibayar, terutama secara online. Seiring waktu, ini dapat mengubah cara kita berpikir tentang pembayaran sehari-hari, membuatnya terasa lebih seperti pesan: cepat, mudah, dan dapat diandalkan."
Bagaimana Undang-Undang GENIUS dapat memengaruhi Anda
Spesifikasi dari Undang-Undang GENIUS mungkin terdengar aneh pada pandangan pertama. Tetapi jika undang-undang tersebut benar-benar mendorong stablecoin ke arus utama sistem keuangan, berikut adalah beberapa hal yang dapat Anda harapkan.
Lebih banyak penerimaan pedagang… tapi apa untungnya bagi Anda?
Biaya pemrosesan kartu kredit dapat mencapai hingga 3,5%, ditambah pedagang membayar biaya tetap untuk setiap transaksi. Sementara itu, metode pembayaran tradisional sering kali memerlukan waktu beberapa hari untuk diselesaikan.
Sebagai perbandingan, transaksi stablecoin biasanya biayanya kurang dari $0,1 dan menawarkan penyelesaian hampir instan. Tidak mengherankan, banyak bisnis diharapkan untuk mengadopsi stablecoin dan potensi penghematan biaya dan waktu.
Sebagai pelanggan, Anda mungkin tidak langsung mendapatkan banyak manfaat dengan membayar menggunakan stablecoin dibandingkan dengan kartu kredit Anda.
“Dalam jangka pendek, tidak banyak keuntungan dari membayar dengan stablecoin dibandingkan dengan kartu pembayaran tradisional,” kata Mike Hudack, CEO Sling Money, sebuah perusahaan fintech yang menggunakan stablecoin untuk memfasilitasi transfer pembayaran. “Kartu pembayaran tradisional memiliki perlindungan konsumen yang tidak dimiliki oleh stablecoin. Ini akan berubah seiring waktu. Banyak pekerjaan yang sedang dilakukan untuk mengatasi kesenjangan ini.”
Ada kemungkinan bahwa pedagang akan menemukan cara untuk memberikan insentif untuk pembayaran stablecoin. Misalnya, seorang pedagang dapat meneruskan sebagian dari penghematan mereka dari biaya pemrosesan dengan memberikan diskon kepada Anda ketika Anda membayar dengan stablecoin alih-alih kartu kredit.
Dalam jangka panjang, Anda bisa melihat pengecer mengeluarkan stablecoin mereka sendiri. Baik Amazon maupun Walmart dilaporkan telah mempertimbangkan ide ini. Melakukannya akan menjaga pelanggan tetap berbelanja dalam ekosistem mereka sambil juga menghemat uang pengecer.
Namun, manfaat yang lebih luas bagi pelanggan tidak sepenuhnya jelas. Raksasa perbankan investasi Morgan Stanley membandingkan prospek ini dengan kartu hadiah prabayar digital dalam laporan terbaru kepada klien. Pada dasarnya, Anda memberikan uang kepada pengecer untuk disimpan sehingga Anda dapat menghabiskannya di kemudian hari.
Penerimaan yang lebih besar terhadap mikro-pembayaran
Biaya pemrosesan kartu kredit membuatnya menjadi sangat mahal bagi bisnis untuk menerima pembayaran mikro dari beberapa sen hingga beberapa dolar. Namun, pembayaran mikro dapat diterima jika penggunaan stablecoin meningkat.
“Sebelumnya, mengirimkan seseorang beberapa sen tidak sebanding karena biayanya lebih tinggi daripada pembayaran itu sendiri,” kata McAfee. “Dengan stablecoin, Anda dapat mendukung kreator, membayar per artikel atau fitur, atau memberi tip kepada seseorang secara instan, tanpa khawatir tentang biaya atau penundaan. Ini mendukung model monetisasi yang sama sekali baru yang menghargai keterlibatan, bukan hanya pembelian besar.”
Transfer internasional yang lebih cepat dan lebih murah
Jika Anda pernah mengirim dana kepada orang tercinta di negara lain, Anda pasti akrab dengan masalah dalam melakukan transfer internasional dan pembayaran lintas batas. Bank Dunia memperkirakan bahwa biaya pengiriman uang dikenakan kepada pengirim sekitar 6,62% dari setiap transfer, yang berarti sekitar $31 dari transfer sebesar $500. Transfer kawat internasional juga dapat memakan waktu antara satu hingga lima hari untuk diselesaikan.
Adopsi stablecoin yang lebih luas bisa menjadi pengubah permainan untuk transfer internasional, mengingat biaya dan kecepatan yang rendah. Biaya transaksi luar negeri stablecoin lintas batas sangat minim, dan transfer dapat dilakukan secara langsung.
"Apa yang dulunya memakan waktu berhari-hari dan biaya lebih dari $30 sekarang hanya memakan waktu beberapa detik dan biaya kurang dari satu sen," kata Hudack.
Bank Anda akan ingin terlibat dalam aksi tersebut
Mengingat potensi gangguan terhadap jalur pembayaran tradisional, lembaga keuangan besar sedang menjajaki apakah mereka akan menerbitkan stablecoin mereka sendiri. Bank of America, JPMorgan & Chase, Wells Fargo, dan Citigroup telah menjajaki kemungkinan menerbitkan stablecoin, baik secara independen maupun dengan bekerja sama.
Namun dampaknya bagi Anda dan rekening bank Anda belum dapat dilihat. Di bawah Undang-Undang GENIUS, penerbit stablecoin dilarang membayar bunga pada stablecoin yang disimpan dalam cadangan. Berbeda dengan uang yang mungkin Anda simpan di rekening tabungan dengan hasil tinggi dan mendapatkan bunga 3% atau 4%, dana yang disimpan dalam stablecoin tidak menghasilkan bunga.
Selain itu, dana yang disimpan dalam stablecoin tidak diasuransikan oleh Federal Insurance Deposit Corp. atau National Credit Union Association.
Anda mungkin bahkan tidak menyadari bahwa Anda menggunakan stablecoin
Jika ide mengubah dolar Anda menjadi stablecoin membuat Anda pusing, tenanglah: Banyak perubahan yang mungkin Anda lihat sebagai hasil dari penggunaan stablecoin yang lebih luas tidak memerlukan Anda untuk memahami bagaimana stablecoin bekerja.
"Pada awalnya, stablecoin hanya akan diterapkan di latar belakang. Alih-alih melalui jalur perbankan, pembayaran Anda mungkin bergerak melalui jaringan stablecoin dan diselesaikan secara instan," kata Hudack. "Anda tidak perlu berpikir tentang 'mengonversi' menjadi stablecoin lebih dari Anda berpikir tentang bagaimana Netflix mengalirkan video melalui serat."
Dia menunjuk pada platformnya sendiri, Sling Money, sebagai contoh: Ini menggunakan stablecoin untuk memfasilitasi transfer, tetapi pengguna memindahkan uang dengan cara yang sama seperti yang mereka lakukan dengan platform lainnya.
"Satu-satunya perbedaan bagi konsumen akhir adalah bahwa transaksi hampir instan dan hampir gratis," kata Hudack. "Tetapi fisika dasar stablecoin berbeda dari uang fiat dan memungkinkan banyak pengalaman baru yang tidak mungkin terjadi sebaliknya."
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengapa Anda mungkin suatu hari menggunakan stablecoin sebagai pengganti kartu kredit atau akun bank
Jika Anda membeli laptop baru atau sepasang sepatu hari ini, Anda mungkin akan menemui berbagai pilihan pembayaran: kartu kredit atau debit, PayPal, Apple Pay, atau rencana beli sekarang, bayar nanti.
Segera, Anda bisa melihat opsi lain di kasir: stablecoin.
Presiden Trump baru-baru ini menandatangani Undang-Undang Panduan dan Penetapan Inovasi Nasional untuk Stablecoin AS, atau Undang-Undang GENIUS, yang menetapkan regulasi federal untuk stablecoin. Banyak pengamat percaya bahwa dengan menetapkan aturan yang jelas, para pembuat undang-undang telah membuka jalan bagi cryptocurrency untuk menjadi arus utama sebagai alat pembayaran.
Bahkan jika Anda belum pernah mencoba cryptocurrency, undang-undang baru ini dapat mengubah cara Anda berbelanja, mengirim uang, mendapatkan bayaran, dan berbank.
Apa itu stablecoin?
Stablecoin adalah bentuk crypto, yang berarti ini adalah mata uang digital yang berjalan di jaringan blockchain. Namun, ini sedikit berbeda dari banyak cryptocurrency mainstream.
Banyak koin populer di pasar kripto, seperti bitcoin dan ethereum, terkenal karena fluktuasi harga yang liar. Volatilitas itu membuat mereka populer di kalangan investor yang mencari keuntungan dari naik turunnya harga. Namun, itu juga membuat mereka tidak praktis untuk digunakan sebagai mata uang.
Seperti namanya, stablecoin dimaksudkan untuk memiliki nilai yang stabil. Nilainya dipatok pada nilai aset lain, biasanya dolar AS. Misalnya, satu token tether atau USDC (dua dari stablecoin yang paling populer) bernilai tepat $1.
Karena nilainya tidak memiliki fluktuasi dramatis yang terkait dengan sebagian besar aset kripto, ini adalah cara yang layak untuk membayar barang dan jasa atau mentransfer dana. Pada saat yang sama, ini juga menghindari banyak masalah yang terkait dengan perbankan tradisional.
"Banyak kartu tradisional mengenakan biaya 2% hingga 3% kepada pedagang, biaya yang pada akhirnya dibebankan kepada konsumen," kata Himal Makwana, wakil presiden senior dan kepala strategi serta inisiatif baru di Fidelity National Information Services Inc. "Transaksi stablecoin, di sisi lain, dapat dikenakan biaya hanya beberapa sen terlepas dari ukuran transaksi. Bagi konsumen, ini berarti tidak perlu lagi menunggu berhari-hari untuk dana dibersihkan, tidak ada lagi biaya yang sangat tinggi untuk mengirim uang ke luar negeri, dan tidak ada lagi jam bank yang membatasi kapan Anda dapat memindahkan uang Anda."
Bahkan sebelum disahkannya Undang-Undang GENIUS, stablecoin telah meningkat popularitasnya. Sirkulasi telah berlipat ganda menjadi sekitar $30 miliar dalam transaksi harian selama 18 bulan terakhir, menurut laporan McKinsey & Co. pada Juli 2025.
Namun stablecoin masih belum menjadi bagian dari pembayaran dan pengeluaran konsumen. Mereka sebagian besar digunakan untuk trading masuk dan keluar dari jenis crypto lainnya dan, dalam tingkat yang lebih rendah, untuk mengirim pembayaran lintas batas.
Baca selengkapnya: Stablecoin menjadi arus utama setelah IPO besar-besaran Circle. Ini yang mereka lakukan.
Apa yang berubah di bawah Undang-Undang GENIUS?
Undang-Undang GENIUS adalah undang-undang federal besar pertama yang mengatur crypto. Undang-Undang CLARITY, sebuah rancangan undang-undang regulasi crypto kedua, baru-baru ini mendapatkan persetujuan dari Dewan Perwakilan Rakyat AS.
Setelah menandatangani undang-undang tersebut, Trump — yang keluarganya memiliki saham di World Liberty Financial, yang baru-baru ini meluncurkan stablecoin miliknya sendiri — mengatakan bahwa GENIUS Act "menciptakan kerangka regulasi yang jelas dan sederhana untuk menetapkan dan melepaskan janji besar dari stablecoin yang didukung dolar."
Undang-undang menetapkan siapa yang dapat menerbitkan stablecoin dan mengharuskan cadangan backing 1:1 dengan uang tunai atau sekuritas Treasury AS jangka pendek. Dengan kata lain, jika Anda membeli $1 stablecoin, penerbit harus menyimpan $1 dalam bentuk uang tunai atau setara uang tunai sebagai cadangan. Ini juga menetapkan berbagai aturan pemasaran, seperti melarang penerbit untuk mengiklankan bahwa stablecoin mereka didukung atau diasuransikan oleh pemerintah federal, serta peraturan anti-pencucian uang.
"Undang-Undang GENIUS adalah langkah besar menuju membuat stablecoin lebih aman dan lebih banyak digunakan," kata Erick McAfee, direktur pertumbuhan di aplikasi bayar sesuai penggunaan Supertab. "Dengan aturan yang jelas, orang akan mulai melihat cara yang lebih cepat dan lebih sederhana untuk membayar dan dibayar, terutama secara online. Seiring waktu, ini dapat mengubah cara kita berpikir tentang pembayaran sehari-hari, membuatnya terasa lebih seperti pesan: cepat, mudah, dan dapat diandalkan."
Bagaimana Undang-Undang GENIUS dapat memengaruhi Anda
Spesifikasi dari Undang-Undang GENIUS mungkin terdengar aneh pada pandangan pertama. Tetapi jika undang-undang tersebut benar-benar mendorong stablecoin ke arus utama sistem keuangan, berikut adalah beberapa hal yang dapat Anda harapkan.
Lebih banyak penerimaan pedagang… tapi apa untungnya bagi Anda?
Biaya pemrosesan kartu kredit dapat mencapai hingga 3,5%, ditambah pedagang membayar biaya tetap untuk setiap transaksi. Sementara itu, metode pembayaran tradisional sering kali memerlukan waktu beberapa hari untuk diselesaikan.
Sebagai perbandingan, transaksi stablecoin biasanya biayanya kurang dari $0,1 dan menawarkan penyelesaian hampir instan. Tidak mengherankan, banyak bisnis diharapkan untuk mengadopsi stablecoin dan potensi penghematan biaya dan waktu.
Sebagai pelanggan, Anda mungkin tidak langsung mendapatkan banyak manfaat dengan membayar menggunakan stablecoin dibandingkan dengan kartu kredit Anda.
“Dalam jangka pendek, tidak banyak keuntungan dari membayar dengan stablecoin dibandingkan dengan kartu pembayaran tradisional,” kata Mike Hudack, CEO Sling Money, sebuah perusahaan fintech yang menggunakan stablecoin untuk memfasilitasi transfer pembayaran. “Kartu pembayaran tradisional memiliki perlindungan konsumen yang tidak dimiliki oleh stablecoin. Ini akan berubah seiring waktu. Banyak pekerjaan yang sedang dilakukan untuk mengatasi kesenjangan ini.”
Ada kemungkinan bahwa pedagang akan menemukan cara untuk memberikan insentif untuk pembayaran stablecoin. Misalnya, seorang pedagang dapat meneruskan sebagian dari penghematan mereka dari biaya pemrosesan dengan memberikan diskon kepada Anda ketika Anda membayar dengan stablecoin alih-alih kartu kredit.
Dalam jangka panjang, Anda bisa melihat pengecer mengeluarkan stablecoin mereka sendiri. Baik Amazon maupun Walmart dilaporkan telah mempertimbangkan ide ini. Melakukannya akan menjaga pelanggan tetap berbelanja dalam ekosistem mereka sambil juga menghemat uang pengecer.
Namun, manfaat yang lebih luas bagi pelanggan tidak sepenuhnya jelas. Raksasa perbankan investasi Morgan Stanley membandingkan prospek ini dengan kartu hadiah prabayar digital dalam laporan terbaru kepada klien. Pada dasarnya, Anda memberikan uang kepada pengecer untuk disimpan sehingga Anda dapat menghabiskannya di kemudian hari.
Penerimaan yang lebih besar terhadap mikro-pembayaran
Biaya pemrosesan kartu kredit membuatnya menjadi sangat mahal bagi bisnis untuk menerima pembayaran mikro dari beberapa sen hingga beberapa dolar. Namun, pembayaran mikro dapat diterima jika penggunaan stablecoin meningkat.
“Sebelumnya, mengirimkan seseorang beberapa sen tidak sebanding karena biayanya lebih tinggi daripada pembayaran itu sendiri,” kata McAfee. “Dengan stablecoin, Anda dapat mendukung kreator, membayar per artikel atau fitur, atau memberi tip kepada seseorang secara instan, tanpa khawatir tentang biaya atau penundaan. Ini mendukung model monetisasi yang sama sekali baru yang menghargai keterlibatan, bukan hanya pembelian besar.”
Transfer internasional yang lebih cepat dan lebih murah
Jika Anda pernah mengirim dana kepada orang tercinta di negara lain, Anda pasti akrab dengan masalah dalam melakukan transfer internasional dan pembayaran lintas batas. Bank Dunia memperkirakan bahwa biaya pengiriman uang dikenakan kepada pengirim sekitar 6,62% dari setiap transfer, yang berarti sekitar $31 dari transfer sebesar $500. Transfer kawat internasional juga dapat memakan waktu antara satu hingga lima hari untuk diselesaikan.
Adopsi stablecoin yang lebih luas bisa menjadi pengubah permainan untuk transfer internasional, mengingat biaya dan kecepatan yang rendah. Biaya transaksi luar negeri stablecoin lintas batas sangat minim, dan transfer dapat dilakukan secara langsung.
"Apa yang dulunya memakan waktu berhari-hari dan biaya lebih dari $30 sekarang hanya memakan waktu beberapa detik dan biaya kurang dari satu sen," kata Hudack.
Bank Anda akan ingin terlibat dalam aksi tersebut
Mengingat potensi gangguan terhadap jalur pembayaran tradisional, lembaga keuangan besar sedang menjajaki apakah mereka akan menerbitkan stablecoin mereka sendiri. Bank of America, JPMorgan & Chase, Wells Fargo, dan Citigroup telah menjajaki kemungkinan menerbitkan stablecoin, baik secara independen maupun dengan bekerja sama.
Namun dampaknya bagi Anda dan rekening bank Anda belum dapat dilihat. Di bawah Undang-Undang GENIUS, penerbit stablecoin dilarang membayar bunga pada stablecoin yang disimpan dalam cadangan. Berbeda dengan uang yang mungkin Anda simpan di rekening tabungan dengan hasil tinggi dan mendapatkan bunga 3% atau 4%, dana yang disimpan dalam stablecoin tidak menghasilkan bunga.
Selain itu, dana yang disimpan dalam stablecoin tidak diasuransikan oleh Federal Insurance Deposit Corp. atau National Credit Union Association.
Anda mungkin bahkan tidak menyadari bahwa Anda menggunakan stablecoin
Jika ide mengubah dolar Anda menjadi stablecoin membuat Anda pusing, tenanglah: Banyak perubahan yang mungkin Anda lihat sebagai hasil dari penggunaan stablecoin yang lebih luas tidak memerlukan Anda untuk memahami bagaimana stablecoin bekerja.
"Pada awalnya, stablecoin hanya akan diterapkan di latar belakang. Alih-alih melalui jalur perbankan, pembayaran Anda mungkin bergerak melalui jaringan stablecoin dan diselesaikan secara instan," kata Hudack. "Anda tidak perlu berpikir tentang 'mengonversi' menjadi stablecoin lebih dari Anda berpikir tentang bagaimana Netflix mengalirkan video melalui serat."
Dia menunjuk pada platformnya sendiri, Sling Money, sebagai contoh: Ini menggunakan stablecoin untuk memfasilitasi transfer, tetapi pengguna memindahkan uang dengan cara yang sama seperti yang mereka lakukan dengan platform lainnya.
"Satu-satunya perbedaan bagi konsumen akhir adalah bahwa transaksi hampir instan dan hampir gratis," kata Hudack. "Tetapi fisika dasar stablecoin berbeda dari uang fiat dan memungkinkan banyak pengalaman baru yang tidak mungkin terjadi sebaliknya."