Verizon Communications Inc. VZ, iş segmentindeki zayıflıktan etkilenmektedir. Bu segment esas olarak toptan, kamu sektörü ve diğer, küçük ve orta ölçekli işletmeler ile küresel işletmelerin kablosuz ve sabit hat operasyonlarını içermektedir. İkinci çeyrekte, şirket bu segmentten 7.27 milyar $ gelir elde etti, bu rakam geçen yıl 7.3 milyar $ idi. İş piyasalarındaki ve diğer gelirlerdeki büyüme, kamu sektörü ve toptan işindeki düşüş trendleri ile dengelendi. Bu rakam, 7.29 milyar $ olarak tahmin ettiğimiz değerin altında kaldı.
İkinci çeyrekte, Verizon Business 42,000 net abone eklerken, geçen yılın aynı çeyreğinde 135,000 net abone eklemişti ve 2025'in ilk çeyreğinde 67,000 net abone eklemişti. Kablosuz perakende sonrasında abonelik iptali oranı %1.61 iken, perakende sonrasında telefon iptali oranı %1.26 idi. Yüksek iptal oranı bir endişe kaynağı.
Yönetim, kamu sektörü işinde talep zayıflığının 2025 yılının ikinci yarısında Verizon’un İş segmentini etkilemeye devam edeceğini bekliyor. Tahminlerimize göre, şirketin kurumsal ve kamu sektörü işinden 13.95 milyar dolar gelir elde etmesi bekleniyor, bu da bir önceki yılın çeyreğindeki 14.2 milyar dolardan %1.8'lik bir düşüşü gösteriyor.
Rakipler Nasıl Gidiyor?
Verizon, T-Mobile US, Inc. TMUS ve AT&T, Inc. T de dahil olmak üzere diğer sektör liderlerinden önemli bir rekabetle karşı karşıyadır. İkinci çeyrekte, T-Mobile, 830.000 adet faturalı telefon net müşteri artışı bildirdi ve faturalı telefon kaybı oranı %0,9 oldu. Bu, faturalı gelirlerde sağlam bir büyümeye yol açtı. Ancak, şirketin toptan ve diğer hizmet gelirleri, bir önceki yılın aynı çeyreğinde 938 milyon dolardan 717 milyon dolara düştü. Düşük kayıp oranı, T-Mobile'ın en büyük avantajlarından biri olmaya devam ediyor.
AT&T, lineer TV abonelerinde ve eski hizmetlerde sürekli bir düşüşle karşı karşıya. 2025 yılının ikinci çeyreğinde İş Kablolu hizmetlerinden elde edilen gelir, eski ses ve veri hizmetlerine olan talebin azalması nedeniyle, müşterilerin daha gelişmiş IP tabanlı hizmetlere geçiş yapmasıyla birlikte, yıllık %9.3 düşüşle 4.31 milyar $ oldu. Şirket, 479,000 pasif net ekleme bildirdi ve abonelik iptal oranı %1.02 olarak gerçekleşti.
VZ'nin Fiyat Performansı, Değerlemesi ve Tahminleri
Verizon, son bir yılda %6,8 değer kazandı; bu, Kablosuz Ulusal endüstrisinin %21,4'lük büyümesine kıyasla.
Fiyat/kazanç oranına göre, şirketin hisseleri şu anda 9.11 ileri kazanç üzerinden işlem görüyor, bu oran sektördeki 13.63'ten düşmüş ancak hissenin ortalaması olan 9.01'in üzerinde.
Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
2025 ve 2026 için kazanç tahminleri, son 60 günde sırasıyla %0.21 artışla 4.69 $ ve %1.23 artışla 4.94 $ olarak iyileşti.
Hikaye Devam Ediyor Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Verizon şu anda burada Zacks Sıralaması #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Sıralama (Güçlü Al) hisse senetlerine sahiptir.
Zacks Yatırım Araştırması'ndan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
İş Segmentindeki Zayıflık Verizon'un Büyümesini Etkileyecek mi?
Verizon Communications Inc. VZ, iş segmentindeki zayıflıktan etkilenmektedir. Bu segment esas olarak toptan, kamu sektörü ve diğer, küçük ve orta ölçekli işletmeler ile küresel işletmelerin kablosuz ve sabit hat operasyonlarını içermektedir. İkinci çeyrekte, şirket bu segmentten 7.27 milyar $ gelir elde etti, bu rakam geçen yıl 7.3 milyar $ idi. İş piyasalarındaki ve diğer gelirlerdeki büyüme, kamu sektörü ve toptan işindeki düşüş trendleri ile dengelendi. Bu rakam, 7.29 milyar $ olarak tahmin ettiğimiz değerin altında kaldı.
İkinci çeyrekte, Verizon Business 42,000 net abone eklerken, geçen yılın aynı çeyreğinde 135,000 net abone eklemişti ve 2025'in ilk çeyreğinde 67,000 net abone eklemişti. Kablosuz perakende sonrasında abonelik iptali oranı %1.61 iken, perakende sonrasında telefon iptali oranı %1.26 idi. Yüksek iptal oranı bir endişe kaynağı.
Yönetim, kamu sektörü işinde talep zayıflığının 2025 yılının ikinci yarısında Verizon’un İş segmentini etkilemeye devam edeceğini bekliyor. Tahminlerimize göre, şirketin kurumsal ve kamu sektörü işinden 13.95 milyar dolar gelir elde etmesi bekleniyor, bu da bir önceki yılın çeyreğindeki 14.2 milyar dolardan %1.8'lik bir düşüşü gösteriyor.
Rakipler Nasıl Gidiyor?
Verizon, T-Mobile US, Inc. TMUS ve AT&T, Inc. T de dahil olmak üzere diğer sektör liderlerinden önemli bir rekabetle karşı karşıyadır. İkinci çeyrekte, T-Mobile, 830.000 adet faturalı telefon net müşteri artışı bildirdi ve faturalı telefon kaybı oranı %0,9 oldu. Bu, faturalı gelirlerde sağlam bir büyümeye yol açtı. Ancak, şirketin toptan ve diğer hizmet gelirleri, bir önceki yılın aynı çeyreğinde 938 milyon dolardan 717 milyon dolara düştü. Düşük kayıp oranı, T-Mobile'ın en büyük avantajlarından biri olmaya devam ediyor.
AT&T, lineer TV abonelerinde ve eski hizmetlerde sürekli bir düşüşle karşı karşıya. 2025 yılının ikinci çeyreğinde İş Kablolu hizmetlerinden elde edilen gelir, eski ses ve veri hizmetlerine olan talebin azalması nedeniyle, müşterilerin daha gelişmiş IP tabanlı hizmetlere geçiş yapmasıyla birlikte, yıllık %9.3 düşüşle 4.31 milyar $ oldu. Şirket, 479,000 pasif net ekleme bildirdi ve abonelik iptal oranı %1.02 olarak gerçekleşti.
VZ'nin Fiyat Performansı, Değerlemesi ve Tahminleri
Verizon, son bir yılda %6,8 değer kazandı; bu, Kablosuz Ulusal endüstrisinin %21,4'lük büyümesine kıyasla.
Zacks Yatırım Araştırması Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
Fiyat/kazanç oranına göre, şirketin hisseleri şu anda 9.11 ileri kazanç üzerinden işlem görüyor, bu oran sektördeki 13.63'ten düşmüş ancak hissenin ortalaması olan 9.01'in üzerinde.
Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
2025 ve 2026 için kazanç tahminleri, son 60 günde sırasıyla %0.21 artışla 4.69 $ ve %1.23 artışla 4.94 $ olarak iyileşti.
Hikaye Devam Ediyor Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Verizon şu anda burada Zacks Sıralaması #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Sıralama (Güçlü Al) hisse senetlerine sahiptir.
Zacks Yatırım Araştırması'ndan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
AT&T Inc. (T) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Verizon İletişim A.Ş. (VZ) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
T-Mobile US, Inc. (TMUS) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk kez Zacks Investment Research'de yayımlandı (zacks.com).
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle